RSI — Relative Strength Index
Le RSI est un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et l'amplitude des variations de prix sur une fenêtre récente (14 périodes par défaut). Il varie entre 0 et 100. C'est l'un des indicateurs les plus utilisés en analyse technique parce qu'il combine simplicité de lecture et signal fort sur les retournements.
Définition et formule
Le RSI compare la moyenne des hausses récentes à la moyenne des baisses récentes :
RS = moyenne des hausses sur N périodes / moyenne des baisses sur N périodes
La fenêtre standard est 14 périodes (jours pour le scan quotidien Cash Scanner). Plus la fenêtre est courte, plus l'indicateur réagit vite mais aussi plus il est bruité.
Comment lire le RSI
Seuils classiques
- RSI > 70 — zone de surachat. L'actif a fortement progressé, le retournement à la baisse devient probable à court terme. Ce n'est PAS un signal de vente automatique : un titre en tendance haussière forte peut rester > 70 pendant des semaines.
- RSI < 30 — zone de survente. L'actif a fortement baissé, un rebond technique devient possible. Pertinent en confluence avec d'autres signaux (support, MA200, divergence).
- RSI entre 40 et 60 — zone neutre. Pas d'information actionnable seule.
- RSI > 50 — biais haussier (la moyenne des hausses domine).
- RSI < 50 — biais baissier (la moyenne des baisses domine).
Divergences RSI
Le signal le plus puissant du RSI n'est pas le seuil 30/70 — c'est la divergence entre prix et RSI :
- Divergence haussière : le prix fait un nouveau plus-bas, le RSI fait un plus-bas plus haut. Indique que la pression vendeuse s'épuise.
- Divergence baissière : le prix fait un nouveau plus-haut, le RSI fait un plus-haut plus bas. Indique que la pression acheteuse s'essouffle.
Cash Scanner détecte automatiquement ces divergences sur fenêtre glissante. Voir le guide des divergences pour le détail.
Comment Cash Scanner utilise le RSI
Le RSI entre dans plusieurs composantes du score /100 :
- Mode Momentum : un RSI > 50 et en accélération bonifie le score (confirmation d'une dynamique haussière). RSI > 80 commence à pénaliser (risque de retournement).
- Mode Phoenix : à l'inverse, un RSI < 30 sortant de survente bonifie le score (entrée précoce sur rebond technique).
- Divergence RSI haussière : signal d'entrée valorisé, surtout en confluence avec d'autres signaux (Williams %R, Stochastic, MACD).
Limites et pièges courants
- RSI en tendance forte : un titre en accélération haussière (post-earnings beat, M&A) peut rester > 70 pendant des semaines. Vendre uniquement sur seuil RSI fait passer à côté de la majeure partie de la performance.
- RSI sur faible volume : si le volume est anémique, le RSI mesure du bruit. Toujours croiser avec le volume relatif (OBV, volume anomaly).
- RSI vs absolute price : deux titres au même RSI peuvent être très différents. Le RSI est relatif à leur historique récent, pas à une échelle absolue de qualité.
- Fenêtre 14 vs 7 vs 21 : adapter à l'horizon. 14 est l'optimum swing trading (jours-semaines). Plus court = bruit. Plus long = lag.