MACD — Moving Average Convergence Divergence
Le MACD est un indicateur de tendance et de momentum construit à partir de la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles. Inventé par Gerald Appel dans les années 70, il reste l'un des outils les plus utilisés pour repérer les changements de dynamique sans donner de surpoids aux mouvements ponctuels.
Définition et formule
Le MACD se compose de trois éléments :
Ligne MACD = EMA(12) − EMA(26)
Signal = EMA(9) de la ligne MACD
Histogramme = Ligne MACD − Signal
Signal = EMA(9) de la ligne MACD
Histogramme = Ligne MACD − Signal
Les paramètres standards sont 12, 26, 9. Cash Scanner utilise ces valeurs par défaut sur le scan quotidien. L'histogramme représente l'écart entre les deux lignes — il anticipe les croisements.
Comment lire le MACD
Croisements (signaux principaux)
- Croisement haussier : la ligne MACD croise au-dessus de la ligne Signal. Indique un retournement de momentum à la hausse. Signal d'achat classique.
- Croisement baissier : la ligne MACD croise en-dessous de la ligne Signal. Indique un retournement de momentum à la baisse. Signal de prise de profit ou de vente.
- MACD > 0 : tendance haussière (EMA12 > EMA26).
- MACD < 0 : tendance baissière (EMA12 < EMA26).
L'histogramme
L'histogramme MACD est la composante la plus réactive :
- Histogramme positif et croissant : momentum haussier qui s'accélère. Phase d'achat agressive.
- Histogramme positif et décroissant : tendance encore haussière mais essoufflement. Attention au prochain croisement baissier.
- Histogramme négatif et décroissant : momentum baissier qui s'accélère. Phase de vente.
- Histogramme négatif et croissant : tendance encore baissière mais épuisement. Préparer un rebond technique.
Divergences MACD
Comme le RSI, le MACD donne ses meilleurs signaux en divergence avec le prix :
- Divergence haussière : nouveau plus-bas en prix, plus-bas plus haut sur MACD. Signal de retournement à venir.
- Divergence baissière : nouveau plus-haut en prix, plus-haut plus bas sur MACD. Signal d'essoufflement.
Comment Cash Scanner utilise le MACD
Le MACD intervient dans le score /100 sous trois angles :
- Trend score : MACD > 0 bonifie le score en mode Momentum (confirmation de tendance haussière persistante).
- Croisement récent : un croisement haussier dans les 5 derniers jours est valorisé (signal frais, encore actionnable).
- Divergence MACD : composante de la confluence. Si 3+ indicateurs divergent à la hausse simultanément (MACD, RSI, Stochastic, Williams %R), le bonus confluence se déclenche.
Limites et pièges courants
- Lag intrinsèque : le MACD utilise des EMAs sur 12 et 26 périodes. Sur des retournements brutaux (gap, news), il signale trop tard. Compléter avec un indicateur plus rapide (RSI, Williams %R).
- Faux croisements en range : sur un marché latéral, le MACD oscille autour de 0 et multiplie les faux signaux. Filtrer par ADX > 25 pour ne considérer le MACD qu'en tendance établie.
- Comparaisons trans-actifs interdites : la valeur absolue du MACD dépend du prix de l'actif. Comparer le MACD d'AAPL (180€) à celui de XYZ (5€) n'a aucun sens. Toujours raisonner en relatif (croisement, divergence, signe).
- Paramètres 12-26-9 ne sont pas sacrés : sur du day-trading 1h, des paramètres plus courts (5-13-5) capturent mieux les retournements rapides. Cash Scanner reste sur 12-26-9 pour aligner sur le swing quotidien.