Bandes de Bollinger
Les Bandes de Bollinger sont un indicateur de volatilité dynamique qui encadre le prix par une moyenne mobile et deux écarts-types. Conçues par John Bollinger dans les années 80, elles s'adaptent automatiquement au régime de volatilité de l'actif : elles s'écartent quand le marché bouge fort, se resserrent quand il dort.
Définition et formule
Bande supérieure = SMA(20) + 2 × σ(20)
Bande inférieure = SMA(20) − 2 × σ(20)
Où σ(20) est l'écart-type sur 20 périodes. Les paramètres standards 20 périodes / 2σ sont ceux utilisés par Cash Scanner. Statistiquement, environ 95 % des prix tombent dans le couloir si la distribution est normale (en pratique, les queues épaisses des marchés font que c'est plus proche de 88-92 %).
Comment lire les Bandes de Bollinger
Position relative du prix
- Prix proche de la bande supérieure : forte poussée haussière. NE PAS interpréter comme un signal de vente automatique — en tendance forte, le prix « marche sur la bande » pendant des semaines.
- Prix proche de la bande inférieure : forte pression vendeuse. Pertinent pour un rebond technique si confluence avec autres signaux (RSI < 30, support historique).
- Prix sur la bande médiane (SMA 20) : zone d'équilibre. Sert souvent de support en tendance haussière ou de résistance en tendance baissière.
Squeeze de Bollinger
Le squeeze est le signal le plus actionnable. Il se produit quand les deux bandes se resserrent fortement — la volatilité atteint un plancher historique. Lecture :
- Phase de compression : le marché « charge » de l'énergie. La volatilité ne reste jamais basse longtemps : un breakout va suivre.
- Direction du breakout : ne se déduit PAS du squeeze seul. Il faut le confirmer par un autre indicateur (MACD pour le sens, volume pour la conviction).
- Faux breakout : si le mouvement initial est de faible volume, attendre la clôture avant de prendre position. Beaucoup de squeezes échouent au premier essai.
Largeur des bandes (BBW)
La bandwidth (BBW = (haute − basse) / médiane) quantifie la volatilité. Comparer la BBW courante à son percentile sur 200 jours révèle si on est en régime calme ou agité — utile pour calibrer la taille de position.
Comment Cash Scanner utilise les Bandes de Bollinger
- Composante volatilité du score : un squeeze récent (BBW au plus bas de l'année) est valorisé en mode Phoenix (entrée précoce sur breakout potentiel).
- Signal near_support : si le prix touche la bande inférieure ET le bas du range 52 semaines ET RSI < 30, le signal « near_support » se déclenche. C'est l'un des signaux d'entrée les plus fiables historiquement.
- Filtre risque : un prix « collé » à la bande supérieure pendant 5+ séances pénalise le score en mode Phoenix (entrée tardive trop chère).
Limites et pièges courants
- Bandes inversées en tendance : en marché baissier prolongé, le prix peut chuter le long de la bande inférieure pendant des semaines. Acheter chaque touche de la bande basse est le moyen le plus rapide de se brûler.
- Distribution non-normale : les marchés financiers ont des queues bien plus épaisses qu'une loi normale. Compter sur le « 95 % statistique » pour shorter au-dessus de la bande haute est une mauvaise idée.
- Paramètres 20/2σ pas universels : sur des actifs très volatils (crypto, small caps), passer à 2.5σ ou 3σ réduit les faux signaux. Cash Scanner reste sur 20/2 pour la cohérence inter-actifs.
- Squeeze prolongé : tous les squeezes ne donnent pas un breakout dans la semaine. Certains durent des mois. Patience requise.