MACD — Moving Average Convergence Divergence
El MACD es un indicador de tendencia y momentum construido a partir de la diferencia entre dos medias móviles exponenciales. Creado por Gerald Appel en los años setenta, sigue siendo una de las herramientas más utilizadas para detectar cambios de momentum sin sobreponderar movimientos puntuales.
Definición y fórmula
El MACD tiene tres componentes:
Línea MACD = EMA(12) − EMA(26)
Señal = EMA(9) de la línea MACD
Histograma = línea MACD − señal
Señal = EMA(9) de la línea MACD
Histograma = línea MACD − señal
Los parámetros estándar son 12, 26, 9. Cash Scanner los utiliza en el escaneo diario. El histograma representa la distancia entre ambas líneas: anticipa los cruces.
Cómo leer el MACD
Cruces (señales principales)
- Cruce alcista: la línea MACD cruza por encima de la línea de señal. Indica un cambio de momentum al alza. Señal de compra clásica.
- Cruce bajista: la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal. Indica un cambio de momentum a la baja. Señal de toma de beneficios o de venta.
- MACD > 0: tendencia alcista (EMA12 > EMA26).
- MACD < 0: tendencia bajista (EMA12 < EMA26).
El histograma
El histograma del MACD es el componente más reactivo:
- Histograma positivo y creciente: el momentum alcista se acelera. Fase de compra agresiva.
- Histograma positivo y decreciente: la tendencia sigue siendo alcista pero pierde fuerza. Atención al próximo cruce bajista.
- Histograma negativo y decreciente: el momentum bajista se acelera. Fase de venta.
- Histograma negativo pero recuperándose: sigue siendo bajista, pero se agota. Prepárate para un rebote técnico.
Divergencias del MACD
Al igual que el RSI, el MACD da sus mejores señales en divergencia con el precio:
- Divergencia alcista: nuevo mínimo en el precio, mínimo más alto en el MACD. Se anticipa una señal de giro.
- Divergencia bajista: nuevo máximo en el precio, máximo más bajo en el MACD. Señal de agotamiento.
Cómo utiliza Cash Scanner el MACD
El MACD contribuye a la puntuación /100 desde tres ángulos:
- Componente de tendencia: un MACD > 0 eleva la puntuación en modo Momentum (confirma una tendencia alcista persistente).
- Cruce reciente: un cruce alcista en los últimos cinco días se valora positivamente (señal fresca y todavía accionable).
- Divergencia del MACD: componente de la confluencia. Si tres o más indicadores divergen al alza a la vez (MACD, RSI, estocástico, Williams %R), se activa la bonificación por confluencia.
Límites y errores frecuentes
- Retraso intrínseco: el MACD usa EMAs de 12 y 26 periodos. Ante giros bruscos (hueco, noticia) avisa demasiado tarde. Complétalo con un indicador más rápido (RSI, Williams %R).
- Cruces falsos en rango: en un mercado lateral, el MACD oscila alrededor de cero y multiplica las señales falsas. Filtra con ADX > 25 para considerarlo solo en tendencias establecidas.
- Comparaciones entre activos desaconsejadas: el valor absoluto del MACD depende del precio del activo. Comparar el MACD de AAPL (180 €) con el de XYZ (5 €) no tiene sentido. Razona siempre en términos relativos (cruce, divergencia, signo).
- Los parámetros 12-26-9 no son sagrados: en day trading horario, parámetros más cortos (5-13-5) captan mejor los giros rápidos. Cash Scanner mantiene 12-26-9 para alinearse con el swing trading diario.