KST — Know Sure Thing
Le KST, développé par Martin Pring, est un oscillateur de momentum multi-horizon. Sa particularité : agréger quatre Rate of Change (ROC) calculés sur des fenêtres de temps différentes pour obtenir une mesure cumulée de la dynamique. Là où le RSI capte le momentum à court terme et où le MACD lit la différence entre deux moyennes mobiles, le KST cherche à répondre à une question plus large : la tendance est-elle confirmée sur tous les horizons à la fois ?
Définition et formule
Le KST combine 4 ROC (10, 15, 20, 30 périodes), chacun lissé par une moyenne mobile simple, puis additionnés avec des pondérations croissantes :
RCMA2 = SMA(ROC(15), 10) × 2
RCMA3 = SMA(ROC(20), 10) × 3
RCMA4 = SMA(ROC(30), 15) × 4
KST = RCMA1 + RCMA2 + RCMA3 + RCMA4
Signal = SMA(KST, 9)
Les ROC plus longs reçoivent davantage de poids : le KST favorise donc le momentum de fond sur le momentum très court. Les valeurs n'ont pas de borne fixe — on lit le KST par rapport à zéro (au-dessus = haussier, en-dessous = baissier) et par rapport à sa ligne de signal (croisement).
Comment lire le KST
Lecture des niveaux et croisements
- KST > 0 et en hausse — momentum cumulé positif sur tous les horizons. Phase favorable aux stratégies long.
- KST < 0 et en hausse — sortie de phase négative, possible début de retournement haussier. À confirmer.
- KST > 0 et en baisse — momentum positif s'essoufflant. Attention aux divergences baissières.
- KST < 0 et en baisse — momentum cumulé négatif, marché vendeur sur tous les horizons. Phase à éviter pour le long.
- Croisement KST au-dessus de sa Signal-line (9 périodes) — signal d'achat classique, équivalent du croisement MACD mais avec plus d'inertie.
- Croisement KST en-dessous de Signal-line — signal de vente / prise de profit.
Divergences KST / prix
Comme le RSI ou le MACD, le KST peut diverger du prix :
- Divergence haussière : prix fait un plus bas (lower low) tandis que le KST fait un plus haut (higher low). Signal anticipateur d'un rebond.
- Divergence baissière : prix fait un plus haut (higher high) tandis que le KST fait un plus bas (lower high). Signal d'essoufflement du momentum, retournement probable.
- La force du signal est proportionnelle à l'écart temporel entre les sommets/creux comparés.
Comment Cash Scanner utilise le KST
Le KST entre dans le score /100 via deux signaux :
- KST haussier (`kst > kst_signal`) — bonus de score quand le KST croise au-dessus de sa ligne de signal. Indicateur de momentum cumulé en faveur du long. Affiché sous forme de badge dans les opportunités.
- Mode Momentum : un KST positif et au-dessus de sa Signal-line renforce le score quand le RSI ou le MACD sont également en phase. C'est un filtre de cohérence multi-horizon — le scanner privilégie les tickers où la dynamique est confirmée sur 10, 15, 20 et 30 jours simultanément, pas uniquement par un pic RSI isolé.
- Mode Phoenix : le KST sortant d'une zone négative est précisément le type de signal recherché — fin de capitulation, début de re-bound. La présence d'un KST en hausse depuis < 0 est valorisée.
Limites et pièges courants
- Le KST est très en retard sur le prix — il agrège des ROC lissés, ce qui produit un signal lent. Inutile pour le scalping ou le swing intraday, optimal pour le suivi de tendance hebdomadaire/mensuel.
- Périodes très sensibles : (10/15/20/30) est l'optimum Pring « daily ». Sur des time-frames hebdomadaires, multiplier par 5. Sur du M15, diviser par 4. Pas universel.
- Pas de borne fixe : contrairement au RSI (0-100), le KST n'a pas de niveau de survente / surachat universel. Comparer par rapport au passé du même actif.
- Faux croisements en consolidation : sur un actif en range, le KST oscille autour de zéro et produit des croisements répétés sans valeur. Filtrer avec l'ADX (> 20 pour valider la tendance) ou le volume.