Estocástico — Stochastic Oscillator
El oscilador estocástico mide la posición del cierre dentro del rango máximo/mínimo reciente. Desarrollado por George Lane en los años cincuenta, parte de una observación sencilla: en tendencia alcista los cierres se producen cerca de los máximos; en tendencia bajista, cerca de los mínimos. Como el RSI, se mueve entre 0 y 100, pero razona sobre otro eje.
Definición y fórmula
El estocástico consta de dos líneas, %K (rápida) y %D (lenta):
%D = media móvil de 3 periodos de %K
La ventana estándar es de 14 periodos para %K, suavizada sobre 3 periodos en la versión «lenta». Cuanto más corta, más reactiva pero más ruidosa la señal. Cash Scanner usa por defecto la versión lenta (%K suavizado más %D).
Cómo leer el estocástico
Umbrales clásicos
- Stoch > 80 — zona de sobrecompra. El cierre está cerca de los máximos recientes. Riesgo de giro a corto plazo, aunque en una tendencia alcista fuerte este nivel puede mantenerse durante semanas.
- Stoch < 20 — zona de sobreventa. El cierre está cerca de los mínimos recientes. Rebote técnico probable en confluencia con un soporte o una divergencia.
- Stoch entre 20 y 80 — zona neutral. Sin señal extrema; observa la dinámica de los cruces de %K y %D.
- %K cruza %D al alza desde < 20 — señal de compra clásica (salida de sobreventa confirmada por el suavizado).
- %K cruza %D a la baja desde > 80 — señal de venta clásica (salida de sobrecompra).
Divergencias del estocástico
Como el RSI, el estocástico genera divergencias con alto poder predictivo:
- Divergencia alcista: nuevos mínimos de precio pero mínimos más altos en el estocástico. La presión vendedora pierde intensidad aunque el precio siga cayendo.
- Divergencia bajista: nuevos máximos de precio pero máximos más bajos en el estocástico. La presión compradora se agota pese al nuevo pico.
Cash Scanner detecta estas divergencias automáticamente. La metodología completa sobre los cuatro osciladores está en la guía de divergencias.
Cómo utiliza Cash Scanner el estocástico
El estocástico entra en la puntuación /100 de varias formas:
- Modo Phoenix: la salida de sobreventa (Stoch < 20 y después %K cruzando %D al alza) eleva la puntuación: la firma clásica de un rebote técnico temprano.
- Modo Momentum: un estocástico > 80 sostenido en una tendencia con ADX > 25 no penaliza la puntuación (confirma la fuerza); el umbral por sí solo no dispara una alerta de venta.
- Confluencia de divergencias: la divergencia del estocástico cuenta como una de las cuatro señales de confluencia (RSI, MACD, estocástico, Williams %R). La insignia «confluencia ≥ 3» es una señal de entrada potente.
Límites y errores frecuentes
- Estocástico ruidoso en rango estrecho: en activos poco volátiles o en consolidación estrecha, el indicador oscila entre extremos sin valor predictivo. Contrástalo siempre con el ADX (fuerza de la tendencia).
- Sobrecompra no es venta: una acción en tendencia fuerte puede mantenerse por encima de 80 durante semanas. Vender solo por Stoch > 80 es uno de los errores de principiante más caros.
- Estocástico «rápido» frente a «lento»: la versión rápida genera demasiadas señales; la lenta es más fiable pero va con retraso. Cash Scanner usa la lenta por defecto.
- Cruces espurios de %K y %D: en la zona neutral (20-80), los cruces repetidos son ruido. El filtro «cruce desde el extremo» reduce drásticamente las señales falsas.